Personlig konkurs generelt betragtes som den gæld forvaltningen mulighed for sidste udvej, fordi resultaterne er langvarig og vidtrækkende. En konkurs ophold på dit kredit-rapport for 10 år, og kan gøre det vanskeligt at opnå kredit, skal du købe et hjem, får livsforsikring, eller nogle gange få et job. Stadig, det er en juridisk procedure, som giver en frisk start for folk, der ikke kan opfylde deres gæld. Mennesker, som følge konkursregler modtage en decharge? en retskendelse, der siger de ikke behøver at tilbagebetale visse fordringer.
Følgerne af konkurs er væsentlig og kræver nøje overvejelse. Andre faktorer at tænke over: Effektiv oktober 2005, Congress foretages gennemgribende ændringer af konkurslovgivningen. Nettoeffekten af disse ændringer er at give forbrugerne større incitament til at søge konkurs relief under kapitel 13 i stedet for kapitel 7. Kapitel 13 kan du, hvis du har en fast indkomst, at holde fast ejendom, såsom en belånte hus eller bil, at du måske ellers ville miste. I kapitel 13, skal retten godkender en tilbagebetaling plan, der giver dig mulighed for at bruge dine fremtidige indtægter til at betale sin gæld i en tre-til fem-årig periode, snarere end overgive enhver ejendomsret. Når du har foretaget alle betalinger i henhold til planen, modtager du en udledning af din gæld.
Kapitel 7, kendt som straight konkurs, omfatter salg af alle aktiver, som ikke er fritaget for afgift. Undtaget ejendomsret kan omfatte biler, arbejds-relaterede værktøjer, og grundlæggende husstand boligtekstiler. Nogle af dine ejendommen kan sælges af en af retten udpeget tjenestemand? en administrator? eller overgivet til dine kreditorer. Den nye konkurslovgivning har ændret den periode, hvor du kan modtage en udledning gennem kapitel 7. Du nu skal vente otte år efter at have modtaget en udledning i kapitel 7, før du kan filen igen under det pågældende kapitel. De kapitel 13 karensperiode er meget kortere, og kan så lidt som to år mellem ansøgninger.
Begge typer af konkurs, kan slippe af med usikret gæld og stop foreclosures, repossessions, garnishments og nytteværdi afspærrings-offs, og inkassovirksomhed aktiviteter. Begge også give undtagelser, der giver dig mulighed for at holde visse aktiver, selv om fritagelse beløb varierer fra stat. Personlig konkurs normalt ikke slette børnebidrag, underholdsbidrag, bøder, afgifter, og nogle studerende lån forpligtelser. Også, medmindre du har en acceptabel planen at nå op på din gæld i henhold til kapitel 13, konkurs normalt ikke tillader dig at holde fast ejendom, når din kreditor har en ubetalt pant eller sikkerhed pant i den.
En anden større ændring af konkurslovgivningen indebærer visse forhindringer, som du skal klare før selv registreringssystem for konkurs, uanset hvad kapitlet. Du skal få kredit rådgivning fra en regering godkendt organisationen inden for seks måneder, før du filen for eventuelle konkurs relief. Du kan finde en state-by-state liste over offentligt godkendte organisationer på den amerikanske administrator Program, organisationen inden for det amerikanske justitsministerium, der fører tilsyn konkurs sager og forvaltere. Også, før du indleverer en kapitel 7 konkurs tilfældet, skal du opfylde en? Betyder test.? Denne test kræver, at du bekræfte, at din indkomst ikke overstiger et bestemt beløb. Beløbet varierer fra stat og er offentliggjort af den amerikanske administrator Program.